锂电持续大爆发 医药医疗却崩了！公募基金紧急

中国基金报记者 张燕北

板块上演冰与火之歌。

11月8日，A股市场上演极限分化，锂电，储能等新能源板块继续高歌猛进；医疗、医药板块则全线深度回调，其中抗疫概念跌幅靠前。

受访公募认为，锂电池股大幅领涨主要是受到多方面利好消息刺激。近期新能源板块热度居高不下，则是业绩与资金面的共振。而生物疫苗股的集体大跌，或与辉瑞宣布推出新冠特效口服药的消息有关。

展望后市，A股仍存在结构性机会，受益政策驱动且业绩增长确定性高的投资标的将更受资金青睐。

受多重利好刺激

锂电强势爆发

11月8日，A股三大指数集体收涨，沪指在3500点整数关口震荡，创业板指盘中涨幅一度达1.2%。

盘面上，锂电池板块在多重利好的刺激下强势爆发，中国宝安（000009）、宁波精达（）等纷纷涨停，天齐锂业（002466）成交额超100亿元，宁德时代（）大涨逾4%。亿纬锂能（）大涨15.88%，报收于131.51元，创出历史新高，且成交90.5亿，居A股今天成交额的第三名。

公募基金普遍认为，锂电池板块的大涨或是多方面利好消息刺激的结果。博时基金表示，周一国内某锂电龙头企业发布公告，拟62亿元投建磷酸铁锂电池等生产线项目。同时，据报道，美国某国家发明家科学院院士团队已经发明了一种全气候电池。哪怕在零下30摄氏度的环境里冻透的电池，锂电池不耐低温问题已得到解决,相关技术将亮相北京冬奥会。或受这些消息影响，锂电板块涨幅居前。

创金合信新能源汽车、创金合信气候变化责任基金经理曹春林也指出，锂电股受利好消息影响大涨：周末中国两大电池龙头企业都公布了庞大的扩产计划，预示了行业超预期的需求；特斯拉为推进4680电池大规模生产，计划在加拿大建设电池设备工厂。电池的技术进步和成本下降一直在超预期实现。

光大保德信基金分析指出，锂电股周一大涨或与以下几个因素有关。其一，4680大圆柱技术进展得到市场高度关注。加拿大安大略省马卡姆市日前表示，特斯拉公司在该市开设了一家生产电池设备的工厂，特斯拉正在加大生产成本更低、续航里程更高的4680电池。据官方数据，相比特斯拉此前采用的2170电池，4680电池的能量密度将提升5倍、输出功率提升6倍，每千瓦时的成本会降低14%，搭载该电池的车型续航里程可提高16%。

其二，美国电动车政策利好影响。美国众议院于当地时间11月5日晚间正式通过了拜登提出的1.2万亿美元基建法案，下一步为总统签字生效。法案内容包含1)投入75亿美元建设电动车充电站，以完善全国电动车充电网络；2)投入75亿美元采购低排放、零排放的大巴及渡轮，将提供数千辆电动校车。其三，新能源行业维持高景气度。

事实上，进入四季度以来，新能源板块一直是市场主线，新能源车、光伏、风电等细分赛道热度居高不下，直到周一再度迎来大涨。

对此诺德基金基金经理谢屹分析称，锂电股继续大涨主要是业绩与资金面的共振。一方面锂电储能等行业未来增长预期较为稳定，头部企业在产能规划上路径清晰，相比经济下行期的其他行业，业绩的确定性高出一筹。

“同时，在行业基本面本身分化的前提下，资金偏好的分化是自然的结果。那些被肯定的行业更容易获得持续的资金流入，推高相关个股的估值和短期股价回报。最后，我们看到新能源领域已经是为数不多的受到政策明确支持的行业，其他板块多多少少有各种短期不利的外部因素存在，这些又加剧了行业和股价的分化。” 谢屹表示。

华富基金稀有金属ETF基金经理李孝华分析指出，锂资源的强势表现主要还是得益于其良好的基本面。在“碳达峰”和“碳中和”的背景下，以新能车、光伏及风电为代表的新能源板块下游持续高景气，带动锂资源需求的大幅提升，然而锂中短期受制于供给产能有限，无法实现快速放量。

李孝华进一步表示，“截至上周五，SMM国产电池级碳酸锂报价19.45万元/吨，较此前继续上涨，锂价的持续上涨最为直接的反映了锂资源整体的供不应求，基本面的持续高景气使得相关板块股价出现持续上涨。”

从长期逻辑来看，金信基金指出，锂电股继续大涨的逻辑主要是从长期来看，电动车未来长期成长前景较为确定，市场对这一板块认可度较高，并且10月份电动车的销售增长也依然较为强劲。此外，随着光伏，风电装机的增长，对储能的需求空间也非常大，电池也是储能的重要一环。

文章来源：《临床药物治疗杂志》 网址: http://www.lcywzlzz.cn/zonghexinwen/2021/1113/1528.html